Цель классификации кредитов по группам риска

СОДЕРЖАНИЕ
0
168 просмотров
28 января 2019

Discovered

Деньги, банки, страхование, экономика и бизнес

Классификация банковских кредитов

Банковский кредит – это кредит в денежной форме, предоставляемый банком (кредитором) заёмщику (должнику) на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера использования (см. Принципы банковского кредитования).

Классификация банковских кредитов осуществляется по разным критериям, наиболее распространёнными из которых являются:

  • срок кредитования;
  • наличие и вид обеспечения;
  • уровень риска;
  • метод предоставления;
  • способ погашения;
  • срок погашения;
  • вид процентной ставки;
  • способ оплаты процентов;
  • количество кредиторов;
  • прочие критерии.

Классификация банковских кредитов по сроку кредитования

В зависимости от срока кредитования банковские кредиты классифицируются на:

  • краткосрочные (до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 года до 3-х лет);
  • долгосрочные (свыше 3-х лет).

Подобная классификация является условной. Например, в отечественной практике в связи с нестабильностью экономической ситуации выделяют две категории кредитов: краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года). В то же время в странах с развитой экономикой к среднесрочным кредитам относятся кредиты, предоставленные на срок до 5-7 лет, а в отдельных случаях – до 10 лет.

Как правило, краткосрочные кредиты предоставляются юридическим лицам для пополнения оборотных средств и физическим лицам для осуществления текущих расходов, в то время как среднесрочные и долгосрочные кредиты – для осуществления инвестиционных расходов (покупка оборудования, строительство зданий и т.п.) и приобретения товаров длительного использования частными лицами (автокредиты, ипотека и т.п.). В категории краткосрочных кредитов можно выделить сверхкраткосрочный кредит овернайт.

Классификация банковских кредитов в зависимости от обеспечения

В зависимости от обеспечения банковские кредиты классифицируются на:

  • обеспеченные;
  • необеспеченные (бланковые).

В основном, банковские кредиты предоставляются под соответствующее обеспечение, требования к качеству и объёму которого устанавливаются кредитной политикой банка. В качестве видов обеспечения обязательств заёмщика по кредиту могут выступать:

  • залог (недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, имущественные права, в т.ч. имущественные права на денежные средства размещённые на депозите, и т.п.);
  • гарантия (например, банковская гарантия другого банка);
  • поручительство (финансовое или имущественное поручительство третьего лица).

Необеспеченные (бланковые) кредиты предоставляются преимущественно финансово-устойчивым заёмщикам, которые имеют положительную кредитную историю. Учитывая повышенные риски при бланковом кредитовании, такие кредиты предоставляются под более высокую процентную ставку, а общий объём выданных необеспеченных кредитов, как правило, не превышает размер собственного капитала банка (см. Формирование ресурсов коммерческих банков).

Классификация банковских кредитов в зависимости от уровня риска

В зависимости от уровня риска банковские кредиты классифицируются на:

К стандартным относятся кредиты, предоставленные заёмщикам с устойчивым финансовым состоянием, которые имеют высокий кредитный рейтинг, достаточный уровень LTV, а также не допускают просрочек в обслуживании ссудной задолженности (см. Стандартная задолженность).

Нестандартные кредиты – это кредиты с повышенным риском, т.е. кредиты предоставленные заёмщикам с невысоким кредитным рейтингом, без обеспечения или со слабым обеспечением (например, недостаточный его размер для покрытия обязательств заёмщика или невысокая ликвидность), а также кредиты, по которым была допущена просрочка платежей.

Классификация банковских кредитов по методу предоставления

В зависимости от метода предоставления банковские кредиты подразделяются на:

  • одноразовые;
  • перманентные;
  • гарантированные.

Одноразовые кредиты – это кредиты, решение о предоставлении которых принимается банком индивидуально в разрезе каждого кредитного договора. Например, ипотечный кредит, кредит на покупку автотранспортных средств и т.п. Подавляющее большинство кредитов оформляется в форме разовых кредитов.

Перманентные кредиты – это кредиты, которые предоставляются банком по мере возникновения у заёмщика потребности в ссудных средствах в пределах установленного лимита по кредитной линии. Выдача очередного транша по кредитной линии, как правило, осуществляется путём оплаты непосредственно с ссудного счёта предоставленных заёмщиком счетов на оплату (платежные поручения, чеки, инвойсы и т.п.) и без согласования с банком размера отдельного транша и его документального оформления.

Гарантированные кредиты бывают двух типов:

  • с предварительно оговоренной датой выдачи;
  • с выдачей кредита по мере возникновения потребности в нём.

Сущность гарантированного кредита заключается в предоставлении кредитором (банком) обязательства предоставить заёмщику кредит в определённой сумме и на протяжении конкретного периода времени в случае возникновения у клиента (заёмщика) потребности в ссудных средствах.

Классификация банковских кредитов в зависимости от способа погашения

В зависимости от способа погашения выделяют банковские кредиты, которые погашаются:

  • единоразово (одним платежом);
  • постепенно (в рассрочку);
  • согласно специфических условий, предусмотренных условиями кредитного соглашения;
  • по требованию кредитора;
  • с регрессией платежей.

Единоразово (одним платежом), как правило, осуществляется возврат краткосрочных одноразовых кредитов (например, межбанковский кредит), а также кредитов, у которых источник погашения генерирует «разовый доход» (например, денежные средства, вырученные от реализации объекта недвижимости).

Постепенный порядок погашения (в рассрочку) применяется преимущественно к долгосрочным кредитам (ипотечные кредиты, автокредиты), а также к перманентным кредитам в соответствии с условиями открытой кредитной линии.

Специфические условия погашения кредитов предусматриваются некоторыми видами кредитных договоров. К ним в частности относится договор овердрафта, согласно которому все денежные средства, поступающие на расчётный счёт заёмщика, автоматически направляются банком на погашение ссудной задолженности. В данном случае инициатива погашения кредита находится не в руках заёмщика (как это происходит в большинстве случаев), а банка.

По требованию кредитора может осуществляться погашение тех кредитов, по которым были нарушены условия кредитного договора (например, в случае нецелевого использования ссудных средств, непредставления кредитору необходимой финансовой отчётности, гибели/повреждения залогового имущества и т.п.). В некоторых случаях условиями кредитного договора могут быть предусмотрены финансовые ковенанты, в случае несоблюдения которых банк имеет право требовать от заёмщика досрочное погашение кредита в полной сумме или в некоторой его части. К таковым ковенантам могут относиться: минимальный объём собственного капитала, предельный размер кредиторской задолженности, минимально допустимый размер товарных остатков, доля активов, которые переданы в залог третьим лицам и т.п.

С регрессией платежей осуществляется погашение кредита третьими лицами, например, гарантами или поручителями, в случае если заёмщик не может или отказывается погасить кредит самостоятельно.

Классификация банковских кредитов в зависимости от сроков погашения

В зависимости от сроков погашения банковские кредиты классифицируются на:

  • срочные;
  • до востребования;
  • просроченные;
  • отсроченные (пролонгированные).

Срочные кредиты представляют собой кредиты, которые согласно условиям кредитного договора предоставляются на чётко указанный срок. В структуре кредитного портфеля банка срочные кредиты занимают львиную долю.

Кредиты до востребования (бессрочные кредиты) – это кредиты, по которым не установлен чёткий срок погашения. Такие кредиты погашаются либо по усмотрению заёмщика, либо по требованию банка.

Просроченные кредиты – это кредиты, по которым наступил срок оплаты, но они не были погашены заёмщиком. Непогашенная заёмщиком задолженность по кредиту (или её часть, если заёмщик осуществил частичную оплату) учитывается в бухгалтерском балансе банка на отдельных ссудных счетах, предназначенных для учёта просроченной задолженности. Наличие просроченной задолженности несёт для заёмщика определённые финансовые санкции в виде применения повышенной процентной ставки по кредиту и/или штрафных санкций, в частности начисления пени.

Отсроченные (пролонгированные) кредиты – это кредиты, по которым по взаимному согласию кредитора и должника были изменены (продлены) сроки первоначального погашения кредита. Пролонгация является одной из разновидностей реструктуризации задолженности в случае возникновения у заёмщика временных финансовых трудностей. Пролонгация оформляется путём подписанием дополнительного соглашения к кредитному договору, в котором фиксируется новый график погашения кредита.

Классификация банковских кредитов в зависимости от вида процентной ставки

В зависимости от вида процентной ставки выделяют:

  • кредиты, предоставленные с фиксированной процентной ставкой;
  • кредиты, предоставленные с плавающей процентной ставкой.

Фиксированная процентная ставка применяется, как правило, в краткосрочном кредитовании. Такая ставка является стабильной на протяжении всего срока действия кредитного договора.

Плавающая процентная ставка применятся в случае нестабильности на денежном рынке, а также в долгосрочном кредитовании с целью снижения процентного риска кредитора. Условиями кредитного договора осуществляется привязка размера процентной ставки к некоему «эталону», в роли которого выступает учётная ставка центрального банка или некая среднерыночная ставка, например ставка LIBOR.

Классификация банковских кредитов в зависимости от способа оплаты процентов

В зависимости от способа оплаты процентов выделяют кредиты:

  • с оплатой процентов с равномерной периодичностью на протяжении всего срока действия кредитного договора;
  • с оплатой процентов в момент погашения кредита;
  • с оплатой процентов в момент выдачи кредита;
  • без взимания процентов.

В подавляющем большинстве кредитных договоров предусмотрена оплата процентов с равномерной периодичностью (как правило, ежемесячно).

Ссуды с оплатой процентов в момент погашения кредита предоставляются в крайнем случае: когда кредитуемый проект не генерирует необходимые промежуточные денежные потоки. Например, разовый кредит предоставленный сельхозпроизводителю для осуществления посевной кампании, который выдаётся весной, а погашается в конце лета (начале осени) после уборки и реализации урожая.

Кредиты с оплатой процентов в момент выдачи кредита относятся к категории дисконтных. Примером такого кредита является учёт векселей, когда заёмщик получает определённый процент от номинала векселя, а разница (дисконт) является формой оплаты вознаграждения кредитору.

По некоторым кредитам могут не взиматься проценты, например, выдача и погашение овердрафта «день в день» (в таком случае банк может взимать комиссию); применение грейс-периода по кредитной карте; нулевая процентная ставка по потребительскому кредиту (не более чем маркетинговый ход банка, т.к. стоимость кредита в таком случае оплачивается путём уплаты комиссионного вознаграждения и/или «зашивается» в страховку по кредиту); а в некоторых случаях банк может и приостановить начисление процентов – банкротство должника.

Классификация банковских кредитов в зависимости от количества кредиторов

В зависимости от количества кредиторов банковские кредиты классифицируются на:

  • предоставленные одним банком;
  • синдицированные (консорциумные);
  • параллельные.

Более детальная информация содержится в статье Консорциумный кредит.

Прочие критерии классификации банковских кредитов

Существует целый ряд других критериев для классификации банковских кредитов, в частности:

  1. Субъекты кредитования:
    • компании и организации;
    • частные лица;
    • органы государственной власти;
    • другие банки (межбанковские кредиты).
  2. Целевое назначение (продуктовая линейка):
    • кредиты для пополнения оборотных средств;
    • кредиты для осуществления инвестиционной деятельности (капиталовложений);
    • ипотека;
    • потребительские кредиты;
    • кредитные карты и т.п.
  3. Валюта кредитования:
    • кредиты, предоставленные в национальной валюте;
    • кредиты, предоставленные в иностранной валюте (как правило, компаниям, ведущим внешнеэкономическую деятельность).
  4. Форма предоставления кредита:
    • безналичная;
    • наличная (как правило, физическим лицам).
  5. Размер кредита:
    • мелкий;
    • средний;
    • большой (размер больших кредитов ограничивается центральным банком, см. Нормативы кредитного риска).
  6. Отражение в балансе банка:
    • балансовые;
    • внебалансовые. На внебалансовых счетах отражаются списанные за счёт сформированного резерва проблемные (сомнительные) кредиты, а также обязательства по кредитованию, предоставленные клиентам: неиспользованные лимиты по овердрафтам и кредитным линиям, а также открытые гарантии, авали и аккредитивы. При этом обязательства учитываются на внебалансе только до момента оплаты (выдачи ссуды), а в момент оплаты происходит списание с внебаланса и отражение данной суммы в балансе банке на соответствующих счетах по учёту ссудной задолженности.
  7. Отраслевая классификация выданных кредитов (сектора экономики):
    • промышленность;
    • сельское хозяйство;
    • строительство;
    • транспорт;
    • материально-техническое обеспечение и сбыт;
    • домохозяйства;
    • сфера услуг и прочее.
  8. Степень связанности заёмщика с банком:
    • кредиты, предоставленные инсайдерам банка;
    • кредиты, предоставленные связанным лицам;
    • кредиты, предоставленные прочим заёмщикам.

Возможны и другие критерии классификации банковских кредитов. В частности, иногда выделяют банковские услуги, имеющие кредитный характер:

Коэффициент риска (группа риска) анализируемого кредитного продукта

Коэффициент риска в вышеуказанной таблице указывает на вероятность потерь по конкретному обязательству.
Если заемщик предложил банку высоколиквидное обеспечение, то оценка уровня кредитного риска по обязательствам клиента проводится без учета той части обязательств, которая покрывается этим обеспечением. Сумма риска в таком случае рассчитывается по следующему алгоритму.
Весь кредитный продукт разбивается на две части. Для той из них, которая обеспечена высоколиквидным обеспечением, сумма риска рассчитывается путем применения к данной части задолженности коэффициента риска, равного 1%. Сумма риска другой части определяется по результатам анализа, описанного выше. В результате оценки подобного кредитного продукта он классифицируется по той группе риска, к которой отнесена часть задолженности, не покрытая высоколиквидным обеспечением.
Общий коэффициент риска по продукту в этом случае рассчитывается следующим образом:

R = (R x S + R x S ) / S,
1 1 2 2

где R — коэффициент риска по части кредитного продукта, обеспеченной
1
высоколиквидным обеспечением;
R — коэффициент риска по части кредитного продукта, не обеспеченной
2
высоколиквидным обеспечением;
S — общая сумма кредитного продукта;
S — часть кредитного продукта, обеспеченная высоколиквидным
1
обеспечением;
S — часть кредитного продукта, не обеспеченная высоколиквидным
2
обеспечением.

В методике присутствуют показатели, которые не могут быть выражены в цифровых величинах. Следовательно, отсутствует объективизм выводов о кредитоспособности заемщика и возникают проблемы надежности аргументации сделанных выводов.
Кредитный риск количественно может быть оценен как отношение объема невыполненных обязательств по возврату предоставленных банком на тех или иных условиях заемных средств (или не уплаченных клиентами процентов по ним к общему объему обязательств клиентов (причитающихся к уплате процентов)) и рассчитывается на основе кредитной истории банка.
Так как момент возникновения обязательств и момент невыполнения клиентом своих обязательств обычно разнесены во времени, то величины реализованного за период кредитного риска потенциального кредитного риска по вновь заключенным или незакрывшимся договорам различаются. Поэтому анализ кредитных рисков проводится в два этапа:
1) задачей первого этапа является выявление общего объема не выполненных клиентами обязательств, группировка их в соответствии со специфическими характеристиками этих клиентов и выданных им ссуд и обобщение тенденций реализации кредитных рисков;
2) на втором этапе анализа необходимо использовать эти выводы для классификации ссуд кредитного портфеля и оценки реальной рыночной стоимости активов банка.
Анализ реализованных кредитных рисков имеет смысл проводить по отдельным группам активов и ссуд (например, МБК, ссуды корпоративным клиентам и т.д.). Внутри каждой группы нужно выделить ссуды, по которым клиенты нарушают договорные обязательства, определить, как ранее данные ссуды классифицировались и какие факторы повлияли на качество кредита.
Анализ реализованных кредитных рисков, как и любой этап анализа, должен подытоживаться выделением сильных и слабых сторон банка на различных сегментах рынков активных операций. Полученные результаты используются также для уточнения методики классификации кредитов, применяемой на следующем этапе.
В основе анализа потенциальных кредитных рисков лежит классификация ссуд кредитного портфеля банка и его прочих активов, осуществляемая либо по рекомендациям ЦБ РФ, либо по собственной методике банка, учитывающей не только факторы уже реализованных кредитных рисков.

Классификация кредитов по группам кредитного риска

К I группе риска «Стандартные активы» относятся:

кредитная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей, обеспеченная гарантиями Правительства Республики Беларусь;

обеспеченная и недостаточно обеспеченная срочная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей без признаков ухудшения финансового состояния должника и не вызывающая сомнений в своевременном и полном возврате банку суммы основного долга и уплате процентов;

обеспеченная и недостаточно обеспеченная кредитная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей без признаков ухудшения финансового состояния должника и не вызывающая сомнений в своевременном и полном возврате банку суммы основного долга и уплате процентов, пролонгированная не более одного раза;

обеспеченная, недостаточно обеспеченная и необеспеченная задолженность по межбанковским кредитам и депозитам без признаков ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная один и более раз;

необеспеченная срочная задолженность по межбанковским кредитам и депозитам без признаков ухудшения финансового состояния должника;

срочная и пролонгированная задолженность по лизингу без признаков ухудшения финансового состояния должника, а также задолженность по факторингу и учтенным векселям, не вызывающая сомнений в своевременном полном возврате банку суммы основного долга и уплате процентов;

задолженность по средствам до востребования и на корреспондентских счетах в банках, не вызывающая сомнений в своевременном и полном возврате банку суммы основного долга и уплате процентов;

задолженность по иным активам, подверженным кредитному риску, не вызывающая сомнений в своевременном и полном возврате банку денежных средств.

Резерв по этой группе риска не создается.

Ко II группе риска «Субстандартные (частично сомнительные) активы» относятся:

обеспеченная и недостаточно обеспеченная срочная кредитная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей при наличии признаков ухудшения финансового состояния должника;

необеспеченная срочная кредитная задолженность (за исключением задолженности по межбанковским кредитам и депозитам) и задолженность по операциям с использованием векселей без признаков ухудшения финансового состояния должника;

необеспеченная кредитная задолженность (за исключением задолженности по межбанковским кредитам и депозитам) и задолженность по операциям с использованием векселей без признаков ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная не более одного раза;

обеспеченная, недостаточно обеспеченная и необеспеченная кредитная задолженность (за исключением задолженности по межбанковским кредитам и депозитам) и задолженность по операциям с использованием векселей без признаков ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная более одного раза;

обеспеченная, недостаточно обеспеченная кредитная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей с признаками ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная один и более раз;

необеспеченная срочная задолженность по межбанковским кредитам и депозитам с признаками ухудшения финансового состояния должника;

необеспеченная задолженность по межбанковским кредитам и депозитам с признаками ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная один и более раз;

обеспеченная кредитная задолженность и задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная до 90 дней;

срочная и пролонгированная задолженность по лизингу с признаками ухудшения финансового состояния должника;

задолженность по лизингу, факторингу, учтенным векселям, не погашенная в течение 90 дней с момента наступления срока погашения;

средства в банках до востребования и на корреспондентских счетах при неисполнении банками-корреспондентами обязательств по платежам до 30 дней с момента наступления срока платежа;

задолженность по исполненным банковским гарантиям в случае, если банк имеет право регрессного требования к должнику, и поручительствам до 90 дней с момента исполнения;

задолженность по иным активам, подверженным кредитному риску, не погашенная в течение 30 дней с момента наступления срока платежа.

Признаки ухудшения финансового состояния должника и подходы банка к их использованию при классификации задолженности должны быть установлены в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации.

К таким признакам, в частности, относятся:

наличие у должника убытков за отчетный период;

несвоевременная уплата процентов по кредитам;

наличие просроченной задолженности по другим кредитам, рост дебиторской задолженности;

другие признаки, предусмотренные внутренними документами банка.

Резерв по этой группе риска создается в размере 30 процентов от общей суммы задолженности.

К III группе риска «Сомнительные активы» относятся:

необеспеченная срочная кредитная задолженность (за исключением задолженности по межбанковским кредитам и депозитам) и задолженность по операциям с использованием векселей с признаками ухудшения финансового состояния должника;

необеспеченная кредитная задолженность (за исключением задолженности по межбанковским кредитам и депозитам) и задолженность по операциям с использованием векселей с признаками ухудшения финансового состояния должника, пролонгированная один и более раз;

необеспеченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная до 90 дней;

недостаточно обеспеченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная до 180 дней;

обеспеченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная от 91 до 180 дней;

задолженность по лизингу, факторингу, учтенным векселям, не погашенная в срок от 91 до 180 дней с момента наступления срока погашения;

средства в банках до востребования и на корреспондентских счетах при неисполнении банками-корреспондентами обязательств по платежам от 31 до 90 дней;

задолженность по исполненным банковским гарантиям, если банк не имеет права регрессного требования к должнику, до 90 дней с момента исполнения;

задолженность по исполненным банковским гарантиям, если банк имеет право регрессного требования к должнику, и поручительствам от

91 до 180 дней с момента исполнения;

задолженность по иным активам, подверженным кредитному риску, не погашенная в срок от 31 до 90 дней с момента наступления срока платежа;

срочная, пролонгированная и просроченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, отнесенная банком на счета по учету сомнительной задолженности, — в течение 90 дней с момента отнесения. Критерии отнесения банком задолженности по данным активам на счета по учету сомнительной задолженности должны быть установлены в соответствующих документах банка, определяющих его кредитную и учетную политику и подходы к ее реализации.

К таким критериям, в частности, относятся:

открытие в отношении должника конкурсного производства, введение санации, заключение мирового соглашения при банкротстве должника;

наступление определенных в договоре форс-мажорных обстоятельств, нанесших должнику материальный ущерб, позволяющих сомневаться в его способности вернуть долг, но не повлекших прекращения его деятельности;

другие критерии, предусмотренные внутренними документами банка.

Резерв по этой группе риска создается в размере 50 процентов от общей суммы задолженности.

К IV группе риска «Безнадежные активы» относятся:

необеспеченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная свыше 90 дней;

обеспеченная и недостаточно обеспеченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, просроченная свыше 180 дней;

задолженность по лизингу, факторингу, учтенным векселям, не погашенная в срок свыше 180 дней с момента наступления срока погашения;

средства в банках до востребования и на корреспондентских счетах при неисполнении банками-корреспондентами обязательств по платежам свыше 90 дней;

задолженность по исполненным банковским гарантиям, если банк не имеет права регрессного требования к должнику, свыше 90 дней с момента исполнения;

задолженность по исполненным банковским гарантиям, если банк имеет право регрессного требования к должнику, и поручительствам свыше 180 дней момента исполнения;

срочная, пролонгированная и просроченная кредитная задолженность, а также задолженность по операциям с использованием векселей, отнесенная банком на счета по учету сомнительной задолженности, свыше 90 дней с момента отнесения;

задолженность по активам должников, ликвидированных в установленном законодательством порядке;

задолженность по активам должников, объявленных в установленном законодательством порядке экономически несостоятельными (банкротами), по которым открыто ликвидационное производство;

задолженность по активам при наступлении определенных в договоре форс-мажорных обстоятельств, причинивших должнику ущерб, не позволяющий ему продолжать свою деятельность.

задолженность по иным активам, подверженным кредитному риску, не погашенная свыше 90 дней с момента наступления срока платежа.

Резерв по этой группе риска создается в размере 100 процентов от общей суммы задолженности.

Резерв создается банком для поддержания ликвидности своих активов и обеспечения более стабильных условий финансовой деятельности.

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.015 сек.)

Источники: http://discovered.com.ua/banks/klassifikaciya-bankovskix-kreditov/, http://economics.studio/kreditovanie/koeffitsient-riska-gruppa-riska-analiziruemogo-33863.html, http://studall.org/all3-111439.html

Комментировать
0
168 просмотров
Комментариев нет, будьте первым кто его оставит

Это интересно